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Mehta Equities研究分析师、高级副总裁Prashanth Tapse表示，塔塔科技的IPO为投资者提供了投资一家领先的全球工程服务公司的机会，该公司在自动化行业拥有深厚的专业知识，专注于工程研发。

备受期待的塔塔科技公司公开发行现已开放认购 其股票在灰色市场上已经要求340-345卢比的溢价，比每股475-500卢比的发行价上涨了70%。

为期三天的发行将于11月22日(周三)开放认购，这将是塔塔集团公司过去20年来的首次IPO。

预申请IPO是指在上市前提前申请公开募股。

Mehta Equities研究分析师、高级副总裁Prashanth Tapse表示，塔塔科技的IPO为投资者提供了投资一家领先的全球工程服务公司的机会，该公司在自动化行业拥有深厚的专业知识，专注于工程研发。

Tapse表示，在每股500卢比的最高价格区间，基于年化收益和ipo后完全稀释的实收资本，该发行要求的市值为20283亿卢比，综合市盈率为29倍，与业内同行的60倍交易相比，这似乎是合理的定价。他强烈建议投资者“认购”这只股票。

与此同时，Emkay在IPO中表示，在汽车行业的巨大敞口为塔塔科技提供了强大的增长空间。此外，大量客户端和减少对锚客户端的依赖可能会带来一致的性能。

在价格区间的高端，塔塔科技的估值是其23财年每股收益的32倍，而LTTS(40倍于其23财年每股收益)、塔塔Elxsi(69倍于其23财年每股收益)和KPIT(110倍于其23财年每股收益)等同行的估值是其23财年每股收益的32倍。

塔塔技术公司是全球领先的工程服务公司，为全球原始设备制造商(oem)提供产品开发和数字解决方案。该公司的服务包括概念设计、拆卸和基准测试、车辆架构、车身和底盘工程、电气和电子系统以及诊断。它在全球18个交付中心拥有11,000多名员工。

首次公开募股完全是一种要约出售(OFS)，出售股东，包括发起人塔塔汽车公司将获得发行的全部收益。根据OFS，母公司塔塔汽车将出售46.2亿股股票，Alpha TC控股将出售971万股股票，塔塔资本增长基金将放弃480万股股票。

发行规模已从先前的957万股减少到608万股。该公司于今年3月向印度证券交易委员会提交了IPO文件，并于6月获得了监管机构的批准。

在这次发行中，塔塔科技为塔塔汽车的合格股东保留了10%的配额。

塔塔汽车的加权平均收购成本为7.40卢比/股;根据该公司向Sebi提交的红鲱鱼招股说明书草案(DRHP)，投资者Alpha TC Holdings和塔塔资本增长基金I为25.10卢比。

塔塔科技上一次估值约为20亿美元(1630亿卢比)时，TPG气候收购了该公司约9%的股份。

在截至2022年12月的9个月期间，该公司的收入同比增长15%，达到305.2亿卢比。服务部门收入占总收入的88%。该公司同期的净利润为407亿卢比。在2021-23财年，其收入的复合年增长率(CAGR)为30%，EBITDA的复合年增长率为46%。PAT同期的复合年增长率为61.5%。

JM Financial、花旗集团全球市场印度公司(Citigroup Global Markets India)和美国银行证券印度公司(BofA Securities India)是此次IPO的主要簿记管理人。注册商为联银泰印度私人有限公司。

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